「消費者信頼感の低下と債券利回りの上昇により、米国株がつまづく」

US stocks stumble due to decreased consumer trust and rising bond yields.

9月27日火曜日、米国株は債券利回りの微増と消費者信頼感の9月2ヶ月連続の低下により、大きく下落しました。

Nasdaq Composite (INDEXNASDAQ: .IXIC)、S&P 500 Index (INDEXSP: .INX)、そしてDow Jones Industrial Average (INDEXDJX: .DJI)はすべて下落し、後者は388ポイント下落し、3月以来の最大の一日の下落となりました。

ダウの下落要因

この下降は、消費者信頼感の驚くべき低下、失望の新築住宅販売の数字、そしてJPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM)のCEOであるJamie Dimonのかなり高い金利の可能性に関する不安な発言など、複数の要素が組み合わさって引き起こされました。

消費者信頼感の月次調査であるConference Boardの報告によると、消費者信頼感は4ヶ月ぶりの最低水準となりました。具体的には、Consumer Confidence Indexは9月に103に低下し、8月の改訂水準の108.7から下落しました。

予想外の消費者信頼感の低下が、ダウの下落に重要な役割を果たしました。この低下は、消費者が支出を通じて経済の回復を牽引する時期に起きました。

さらに、予想を上回る新築住宅販売の減少もネガティブなセンチメントを助長し、経済見通しに対する懸念を増幅させました。JPMorgan ChaseのCEOであるJamie Dimonが金利が7%まで急上昇する可能性についてクライアントに警告したことも市場の懸念を引き起こしました。現在の連邦ファンド金利の範囲が5.25%から5.5%であることを考えると、この発言は投資家の間で相当な不安を引き起こしました。

金利の上昇への懸念は、借入金の減少、より高い資金調達コスト、そして経済活動の潜在的な減速につながる可能性があります。その結果、JPMorgan Chaseの株価はこの声明に続いて約1%下落し、Jeffrey Epsteinとの関連で米国ヴァージン諸島に7500万ドルを支払うことで合意したことも重なりました。

最近の市場の変動が十分でなかったかのように、投資家は今や連邦政府の閉鎖の恐ろしい可能性に直面しています。時計の針が刻一刻と迫り、議員は9月30日までに予算の合意に至るか、期限を延長する法案を可決しなければなりません。

そのようなことができない場合の結果は、政治的な膠着状態を超えて、金融市場、連邦政府の従業員、さらには連邦準備制度がインフレを管理する能力にまで影響を及ぼす可能性があります。

米国のテック株もダウを引きずり込む

テック株がダウの下降をリードし、Apple Inc (NASDAQ: AAPL)、IBM (NYSE: IBM)、Salesforce Inc (NYSE: CRM)、およびMicrosoft Corp (NASDAQ: MSFT)などの大手企業が著しい下落を経験しました。

Appleの株価は2.3%下落し、IBMは2.2%下落し、Salesforceは1.9%下落し、Microsoftは1.7%下落しました。同様に、Intel Corp (NASDAQ: INTC)はドイツの計画された半導体施設の人員確保の困難な報道に伴い、1.3%下落しました。

さらに、Honeywell International Inc (NASDAQ: HON)とCaterpillar Inc (NYSE: CAT)もそれぞれ2.1%と1.7%下落し、ダウ全体の下降に寄与しました。

ただし、Amgen Inc (NASDAQ: AMGN)とTravelers Companies Inc (NYSE: TRV)はダウ30種指数の例外であり、それぞれ0.8%と0.1%の上昇を記録しました。これらの堅調なパフォーマンスは、市場の経済データや企業のリーダーの発言に対する選択的な反応の性質を強調しています。