Maple Financeは、Web3企業を対象とした直接融資への拡大を発表しました

ブロックチェーンベースの信用マーケットプレイスMaple Financeは、直接融資に拡大し、BlockFiやGenesisなどの中央集権型貸出業者の崩壊によって生じた空白を埋めることを目指しています。

Mapleのチームは、7月からWeb3ビジネスに対して融資を実施するための独自の直接融資デスク「Maple Direct」を立ち上げると、同社は水曜日のプレスリリースで発表しました。

この新しい運営は、Mapleの方向性に大きな変化をもたらします。これまで、Mapleは、貸出プールを介して貸し手と借り手を接続するためのブロックチェーン対応プラットフォームを開発する技術提供者として位置づけてきましたが、各貸出プールはデリゲートと呼ばれる第三者の信用会社によってローンの下書きと発行が行われていました。

Mapleの拡大は、デジタル資産企業が銀行との関係や資金調達に課題を抱えている時期に行われます。昨年の暗号通貨市場の急激な下落により、BlockFi、Celsius、Genesisなどの中央集権型の暗号通貨貸出業者が複数消滅し、一方で伝統的な金融機関はデジタル資産企業へのサービス提供に慎重な姿勢を示しており、業界は借入の選択肢が限られています。

「これらのプレイヤーの撤退によって市場に大きなギャップが生じています」と、Maple Financeの共同創設者兼CEOのSidney PowellはKocooとのインタビューで述べています。「これはMapleがプロトコルとしてできる自然な拡張です。」

Maple Direct

Maple Directは、Powellによれば、プラットフォーム上の独立した貸出プールとして機能します。そのため、同社はデラウェアに本店を置く子会社を設立し、ローンの下書きとポートフォリオの管理を行うデリゲートとして機能させます。

「私たちには銀行業務や信用背景の経験があります」とPowellは述べ、「昨年のデリゲートの観察から学んだ教訓を活かすことができます」と付け加えました。

特筆すべきは、Mapleの貸出プールが2022年末にFTX暗号通貨取引所の突然の崩壊により、取引企業に対して5400万ドルの未担保不良債権を抱え、投資家を数ヶ月にわたって困惑させたことです。これらのローンの一部は再構築されており、Orthogonal Tradingの清算手続きの一環として資産の回収を追求しています。

この貸出プールは、暗号通貨ファンド、分散型自治組織(DAO)、ベンチャーキャピタル企業、ファミリーオフィス、高純資産の個人から資金を調達し、アセットマネジメント、インフラストラクチャ、流動性プロバイダーなどのWeb3ネイティブビジネスに融資を行います。

過担保融資

Maple Directは、Powellによれば、過担保融資の提供から始めます。これは、借り手が融資額以上の価値の資産を担保としてロックする必要があることを意味します。この貸出デスクは、USDCおよびUSDTステーブルコインで融資を行い、ビットコイン(BTC)、イーサリアム(ETH)、ステーキングされたイーサリアムを担保として受け入れます。

ローンはスマートコントラクト上でブロックチェーン上で実行され、契約条件とローンブックはMapleの公開ローンダッシュボードで確認できます。これをオンチェーンで行う理由は、透明性だとPowellは述べています。

「中央集権型の貸出業者の顧客は、ローンの担保のレベル、借手の資本保護および財務状態に関する報告を受けていませんでした」とPowellは説明しています。「ここでは、(プールの投資家が)すべての借手の実績と担保のレベルについてリアルタイムで報告を受けることができます。」

Stephen Alpherによる編集。