金融アドバイザーにとって、現実世界の資産は暗号通貨に対するより安全な道のりになるかもしれません

ブロックチェーン技術の最もエキサイティングなユースケースの一つは、リアルワールドアセット(RWA)として一般的に言及されています。ボストンコンサルティンググループの報告によると、オンチェーンRWA市場は2030年までに4兆ドルから16兆ドルに達すると予想されています。

金融アドバイザーにとっては、特にビットコインやETHのような暗号資産の価値について話す時間が長いですが、RWAは数兆ドルの採用を促進でき、金融界の最大手(JP Morgan、Citi、Boston Consulting Group、Blackstone)の中でも賞賛され、アドバイザーが理解するのに非常に重要になります。

あなたは Crypto for Advisors を読んでいます。これはKocooの週刊ニュースレターで、デジタルアセットを金融アドバイザーに解説しています。 ここで 毎週木曜日に受け取るために購読してください。

リアルワールドアセットと暗号資産は似ていますか?

私たちがブロックチェーンに関連して話しているほとんどの資産は、ビットコイン、ETH、SOL、UNIなどのチェーンネイティブな資産です。これは、公開ブロックチェーンに固有であり、プロトコルの使用またはパフォーマンスから価値を引き出しています。

たとえば、ビットコインは、ビットコインブロックチェーン上でブロックを処理し続けるためのインセンティブであり、ETHはイーサリアムネットワーク上のトランザクションに支払われます。

リアルワールドアセットについて話すとき、通常はオンチェーンデータベースを使用して資産を追跡し、パフォーマンスと評価はブロックチェーンの外から来るものを統合することを意味します。

たとえば、不動産投資の株式または発展途上国の起業家に融資するプールの株式を表すトークンを持っていることができます。トークンがブロックチェーン上にある間、資産と支払いはリアルワールドにあります。

リアルワールドアセットトークンは、ブロックチェーンに固有ではない資産の表現に過ぎず、暗号トークンと同様にプログラム可能であるため、ロックアップ期間や認定投資家要件をエンコードできます。

なぜブロックチェーンを使用するのですか?

パブリックブロックチェーンは、情報を不変的に保存するために適した分散型データベースです。現在、私たちはGoogle、Amazon、Chase、Schwab、および地元のタイトルデータベースなどと呼ばれる集中型データベースにデータ(お金、非公開企業の株式、ローン、財務記録など)を保存しています。したがって、そのデータにアクセスするたびに許可を求める必要があり、1つのデータのシロからのデータは他のデータと簡単には機能しません。

そのデータをパブリックブロックチェーンに移動すると、ウォレットを使用してコントロールできます。ウォレットは、ブロックチェーンと手を取り合って機能する自己保管技術です。そこにあると一度そこにあると、パブリックブロックチェーンの多くの利点を活用できます。

  • 透明性:資産の真の価値を理解するため
  • 効率:ウォレットを介して所有者に配当を支払うため
  • 流動性:オンチェーンの性質により、以前は流動性のなかった資産を買い売りできるマーケットプレイスが可能になりました。
  • 自己保管:私は私の資産をコントロールできます。
  • 担保設定:私は私の資産を担保にして、分散型金融(DeFi)プロトコルを通じて可能にすることさえできます。

金融アドバイザーが学ぶべき理由は何ですか?

クライアントは代替資産にますます興味を持っています。プライベートクレジット、不動産、コレクションなどが、RWAトークンの一部を表すことがよくあります。

Maple FinanceやGoldfinchからのプライベートクレジット、Rally Roadや4Kからのコレクションをすでに見ています。多くのRWAオプションは、低リスクのローンを提供し、暗号資産のボラティリティリスクなしに、高い利回りを提供します。従来の金融が行かない市場で低リスクのローンを提供し、プロセスを効率的に保ちます。

アドバイザーは、透明性と流動性の増加を理解する必要があります。クライアントは、不動産トークンの半分を12ヶ月後に売却して、ファクタリングの請求書を提供するプールに投資できるかもしれません。

アドバイザーは、自己保管に関する良好な知識、およびそれに固有の効率とセキュリティリスクを持っているため、クライアントがこれらの代替資産に投資するのを支援できるようにする必要があります。

さらに、RWA周りの活動の増加は、ネットワークの使用の増加を促進します。イーサリアムやポリゴンなどのブロックチェーンにとっては、ネイティブトークン(ETHやMATIC)がトランザクションに支払われるため、トークン価格の上昇を引き起こす可能性があります。

ブロックチェーン技術の約束は、公共データベースを通じて包括性と効率を高めることにあります。ネイティブ暗号資産に対処するのとは異なり、オンチェーン上のリアルワールドアセットは、人々が既に快適に投資しているものを示すより効率的で透明性のある方法です。

Pete Pachalによって編集されました。