イーロン、Twitterの支払いには暗号通貨は必要ありません

以前にこのスクリプトを聞いたことがあるかもしれません。移民は家族に送金する必要がありますが、国境を越える支払いは時間がかかります。革命的な新技術であるブロックチェーン、ステーブルコイン、中央銀行デジタル通貨(CBDC)などは、支持者たちが主張するように、物事を加速するために間もなく利用可能になるでしょう。

Elon Muskも参加しました。先月のインタビューで、Muskは銀行システムが「まだリアルタイムではなく」、「かなり非効率的」と述べ、彼のソーシャルネットワークであるTwitterがこれに対処できるかもしれないと示唆しました。彼の子会社であるTwitter Payments LLCは、昨日ニューハンプシャー州から初めての送金業者ライセンスを取得し、彼は本気で取り組んでいることを示しています。

KocooのコラムニストであるJ.P. Koningは、カナダの証券会社で株式リサーチャー、大手カナダ銀行で金融ライターとして働いた経験を持っています。彼は人気のあるMoneynessブログを運営しています。

しかし、このスクリプトは疑わしい前提に基づいており、送金会社Wise(以前のTransferwise)がなぜ素晴らしい例なのかを示しています。ロンドンに拠点を置くWiseは、現在、顧客の55%の国境を越える支払いを即座に処理しています。これは2018年に比べて10%未満からの向上です。Wiseはブロックチェーン、ステーブルコイン、またはCBDCに頼るのではなく、退屈で既存のアーキテクチャを使用しています。

Wiseの例からは、Elon MuskのTwitterやブロックチェーン、ステーブルコイン、CBDCの支持者が、置き換えを目指す既存のインフラストラクチャについて、彼らの見解を更新する必要があるかもしれないことが示唆されます。

たとえば、PayPalを1999年に設立したElonは、支払いシステムについて少し知っています。最近のインタビューで、彼は金融システムを「異種のデータベースのセット」として説明し、「ゆっくりとバッチ処理を行っている」と述べています。

その後、彼は2000年に小売り支払いからロケットと自動車に焦点を移しましたが、Muskが見逃したことは、小売り支払いのバッチ処理がリアルタイム処理によってますます置き換えられていることです。ElonがまだPayPalにいた頃には、古いバッチ処理システムの下では、小売り支払いの指示の流れが一日の間に蓄積され、大きなバッチにまとめられていました。夜間や翌日にその支払いの一括処理が行われ、その後にお金が受取人に利用可能になりました。

バッチ処理は効率的でしたが、非常に遅いものでした。

しかし、グローバルな支払いの風景は変革の時代に入りました。中央銀行は新世代の支払いインフラストラクチャを構築し始めました:リアルタイム小売支払いシステムです。

リアルタイム支払い

これらの新しい小売支払いシステムは、先着順で受け入れた小売支払いを即座に処理します。これらのシステムを提供する中央銀行は、夜間や週末にも開放しています。銀行やフィンテック企業は、顧客に24時間365日の即時支払いを提供するために、これらの新しい公共インフラに接続することができます。

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世界初のリアルタイム小売システムであるZenginは、1973年に日本銀行によって構築されましたが、韓国、メキシコ、英国が能力を向上させた2000年代になって本格的に普及しました。インドと中国は2010年代初頭にリアルタイム化しました。米国は2017年に初めてのリアルタイム小売支払いシステムを取得しました。私有のThe Clearing Houseが運営するReal-Time Paymentsネットワークです。Fedはこの夏、FedNow支払いネットワークを導入することで2番目のリアルタイム小売支払いシステムを取得します。

2021年のBISの報告によると、60以上の管轄区域で現在リアルタイム小売システムが旧バッチ小売システムと並行して運用されています。これは、Elonが支払い部門で働いていた頃に比べてほとんどなかった数から増加しています。

この新しい世代のリアルタイム小売支払いシステムの存在が、Wiseが顧客の55%の国境を越える支払いを即座に処理できる大きな要因です。以下はその動作方法です。

例えば、アイルランドのWiseの顧客がインドの家族に500ユーロを送金したいとします。まず、お金は顧客のアイルランドの銀行口座からWiseの別のアイルランドの銀行口座に移動する必要があります。バッチ処理の古い日々では、この送金は1日か2日かかっていました。2018年に導入されたヨーロッパ中央銀行のTARGETインスタントペイメント決済(TIPS)システムのおかげで、このようなフローはわずか数モーメントで行われるようになりました。

Wiseが顧客から500ユーロを受け取った後、次のステージに進むことができます:44,000ルピーをインドの受取人に支払うことです。そのためには、Wiseはインドの銀行の口座から受取人の銀行へ資金を送金する必要があります。バッチ処理の時代には、さらに1日か2日の待ち時間が追加されることになります。しかし、インドのイミディエイトペイメントサービス(IMPS)のおかげで、Wiseが44,000ルピーを家族の口座に送金すると、支払いは1秒か2秒で処理されます。

要約すると、現代の送金のアイルランドとインドの部分は、20年前に支配していた数日間の遅れよりもはるかに速い速さで処理されることがあります。

さらに、より多くの国がリアルタイム決済システムを導入し、Wiseがそれらと統合されるにつれて、リアルタイムで決済されるWiseの送金の割合は100%に近づくでしょう。

しかし、ブロックチェーンは?

これは、クロスボーダー送金の分野において、Twitterベースの支払いオプション、ステーブルコイン、またはブロックチェーンにスペースがないということではありません。あります!単に、競合他社は自分たちのoppoリサーチを更新する必要があるということです。従来の金融は、しばしば馬鹿にされるようなものではありません。既にクロスボーダーの即時決済を行うための技術的な能力を持っているため、反逆者たちは自分たちを差別化するための他の要素を見つける必要があります。

また、新規参入者とこの新たなリアルタイムインフラの広がりはまったく互換性がありません。例えば、イーロンが即時のTwitter支払いネットワークを構築したい場合、彼は20年の期間に支払いの分野から外れている間に花開いた中央銀行のリアルタイムシステムの網を非常に有用なレールとして利用することができるでしょう。

ステーブルコインやブロックチェーンをベースとした提供も、24時間365日の中央銀行の即時決済システムに統合されることが有益であるかもしれません。たとえば、DeFiのスペキュレーターが土曜日の夜11時に銀行からステーブルコインに1万ドルを移動して一時的なDeFiの裁定取引の機会を利用し、11時01分までに資金を銀行口座に戻す場合、中央銀行の即時決済システムがこれを可能にすることができます。

中央銀行の即時レールの上に構築された、さまざまな即時決済オプションが花開くことを許してください。