ビットコイン、主要な連邦政策発表に先立ち26,000ドル近くにホバリング – こうすればBTC価格が反応するかもしれません

ビットコイン(BTC)価格は、水曜日の重要な米国連邦準備制度会議の発表に先立ち、最近の日中レンジ内で$26,000に近づいています。

米中央銀行は、昨年3月から始まった積極的な利上げサイクルを一時停止することが予想されており、過去10回の会議で銀行が利率を500 bps(5.0-5.25%)引き上げたことが挙げられます。

米連邦準備制度理事会は、通常の政策声明と会議後の記者会見に加えて、更新された経済予測と新しい「ドットプロット」を発表する予定です。ドットプロットは、連邦準備制度理事会の政策立案者が、今後数年間の金利の予想をまとめたものです。

金融政策と経済見通しに関する連邦準備制度理事会政策立案者の予想を2つの追加の将来指向型コンポーネントが示すことから、水曜日の会議は暗号市場で重大なボラティリティを引き起こす可能性があると言われています。

ビットコインは、年初来の高値である$31,000台から下落傾向にあり、最近は、1)市場が2023年下半期の利下げを予想するのを控えたこと、そして、より最近では、2)米国証券取引委員会(SEC)がCoinbaseとBinanceに対する行動を起こしたことによって重荷となっています。

ビットコインに影響を与えるホークパウズ?

多くのアナリストは、水曜日の連邦準備制度会議が「ホークパウズ」となることを予想しており、ビットコインの短期的な風向きを悪化させる可能性があります。

連邦準備制度理事会は、利率を変更しない予定ですが、銀行は今後の利上げの余地を残すことが予想されており、7月の利上げに対する期待感が高まる可能性があります(既に市場のベースケースとなっています)。

CMEのFed Watch Toolは、現在、7月までに25 bps(またはそれ以上)の利上げが約65%と価格設定されています。

一方、経済予測は、連邦準備制度理事会がインフレ圧力が2.0%の目標をはるかに超えたままであると予想していることを示す可能性があり、ドットプロットは近い将来の利上げを示唆することはないでしょう。

これにより、市場は2023年末の利下げ予想をさらに控えることができます。

火曜日の消費者物価指数(CPI)の予想よりも低いヘッドラインのインフレ読みは、一時停止の理由を支持しましたが、アナリストは、まだ高いコアCPI読みが金利の「高水準維持」の考えを支持していると解釈しています。

CMEのFed Watch Toolによると、マネーマーケット価格設定は、現在、今年の終わりまでに現在の水準から少なくとも25 bpsの利下げの可能性が約22%あると示しています。

2023年の利下げ期待のさらなる価格設定は、火曜日にすでに最高値を更新した2年債利回りをさらに押し上げる可能性があります。

これは、ドルを支援し、金やビットコインなどの利回りに敏感な資産に圧力をかける可能性があります。

金とビットコインはいずれも利回りのない資産です。

つまり、利回りが上昇すると、ビットコインの所有コストが上がり、その認識評価を下げ、売却を促すことになります。

ビットコインは近いうちに$25,000以下のレベルに落ちる可能性がある

最近の利回り上昇とSECが米国の暗号産業の主要なプレーヤーに対処するために行動を起こす不確実性にもかかわらず、ビットコインは$25,200-400の長期的な抵抗をサポートに押し上げられ続けています。

2022年末から2023年にかけての上昇傾向も、$25,000台中盤でサポートとなります。

しかし、過去数か月間、ビットコインはベアトレンドチャンネル内で下落傾向にあり、21、50、100日移動平均線を下回っています。これは、暗号通貨にまだ大きなベアリッシュな勢いがあることを意味しています。

さらに、Moving Average Convergence Divergenceのよく知られたバージョン(12週間移動平均線と26週間移動平均線の発散を見る)が強い売りシグナルを送信したことも、悪い状況に拍車をかけています。

多くの人が、ビットコインは近いうちに下落する可能性があり、いくつかのベアが$23,700の200日移動平均線を目標にしています。