「BTC価格がCPIに適合し、ボラティリティが『崩壊』 – ビットコインの今週の5つの要点」

5 Key Points of Bitcoin This Week BTC Price Conforms to CPI, Volatility 'Collapses

ビットコイン(BTC)は8月の第2週をほとんどの音なしでスタートし、範囲バウンドのBTC価格の動きが続いています。

最もボラティリティの低い週末を迎えた後も、BTC/USDは$29,000で停滞しています。しかし、今週は行き詰まりを打破するために必要な要素を提供できるでしょうか?

潜在的なボラティリティのカタリストの中で最も注目すべきは、消費者物価指数(CPI)という形でのアメリカのインフレデータです。これは9月の次の利上げの決定に向けた鍵となる指標です。

しかし、この四半期においてビットコインは頑固なことで有名ですので、トレンドを再発見するにはそれ以上の要素が必要かもしれません。

他方、オンチェーンのデータは、クジラや他の大口投資家による蓄積フェーズを示しています。ネットワークの基本的な要素は少しずつ向上する予定であり、新しいウォレットの数は価格の動きに逆らって成長し続けています。

Cointelegraphでは、BTC価格の動向に関連する今週の主な話題を紹介します。

無音の週末クローズ後、ビットコイン価格の予想は下降トレンド

ビットコインは無音で週末を終え、狭い取引レンジをしっかりと維持し、急なサプライズを提供することはありませんでした。

データによれば、BTC/USDは$200の範囲内で動いており、執筆時点ではまだ現状が続いています。

人気トレーダーによれば、これにより下値リスクが高まる可能性があります。なぜなら、ブルたちは主要な抵抗レベルである$29,250、$29,500、および$30,000を突破する勢いを持っていないからです。

「BTCは~$29250で拒絶され続けています。それが続く限り、下値リスクが優勢です」と、トレーダー兼アナリストのRekt Capitalはまとめました。

BTC/USDの注釈付きチャート。出典: Rekt Capital/X (Twitter)

現在の価格のすぐ下に可能なサポートゾーンがあると考えるトレーダーのCredible Cryptoは、単に週明けになることでボラティリティが高まる可能性があると主張しました。

彼は最近の分析の一部として、「いずれにせよ、ここで強さを見せたいと思います。そうでない場合は、まだもう1つのローカルローがあるかもしれません(それでも問題ありません)」と、X(以前はTwitter)のフォロワーに伝えました。

ちょっと静かな反応が私たちの緑のゾーンから出てきましたが、週が始まると少し力強さが見られるかもしれません。いずれにせよ、ここで強さを見せたいと思います。そうでない場合は、まだもう1つのローカルローがあるかもしれません(それでも問題ありません)。$BTC https://t.co/Lm4lqxqUFZ pic.twitter.com/3kQ38dbjnb

— CrediBULL Crypto (@CredibleCrypto) August 7, 2023

また、トレーディング会社Eightの創設者兼CEOであるMichaël van de Poppeは、月曜日にビットコインが週の間で活発に動く可能性があると示唆しました。

「月曜日が来ると、通常ビットコインは標準的な下落を起こします。その場合、$28Kをターゲットに落札する」と彼は述べました。

「もし私たちがその領域に落ちなければ、明らかに$29.7Kを上抜けてロングポジションを追加したいです。」

BTC/USDの注釈付きチャート。出典: Michaël van de Poppe/Twitter

ビットコインのボラティリティの回復を問い合わせる

しかし、全体的に見て、ビットコインは明らかにボリュームが抑制されており、ボラティリティは過去最低水準に戻っています。

週のタイムフレームでは、人気トレーダーのSkewはボリュームがほとんど存在しないことに注意しました。同様のボリュームプロファイルチャートでは、ビットコインの現在の数ヶ月間の取引レンジである$26,000から$32,000の背景が示されています。

$BTC 1W Volume Profile (range Nov 2020 – Current)Pretty useful when it comes to key levels / market inflection pointsKey points for volume profile:HVN – High Volume NodeLVN – Low Volume NodePOC – Point of controlVA – Value AreaJust used the total volume profile here so… pic.twitter.com/49mKz4rV9h

— Skew Δ (@52kskew) August 7, 2023

8月7日、Glassnodeの主任オンチェーンアナリストであるCheckmateは、「Bitcoinの実現ボラティリティは歴史的な低水準にまで低下しています」と述べました。

Bitcoinの年化実現ボラティリティのチャートをアップロードし、Checkmateは、このような平坦な動きは、2020年3月のCOVID-19クロスマーケットクラッシュ後の数年前に見られたものです。

「1か月から1年の期間を通じて、これほど静かな状態は、2020年3月以降で最も静かな時期です」と彼は付け加えました。

「歴史的に見て、このような低ボラティリティは、ベアマーケットの二日酔い期間(再蓄積フェーズ)と一致しています。」

Bitcoinの年化実現ボラティリティの注釈付きチャート。出典:Checkmate/X

「再蓄積」がBitcoinのキーワードとなる

「再蓄積」という用語は、現在の市況で頻繁に出てくる用語です。

Cointelegraphの報道によると、特にBitcoinの大口取引者に注目が集まっており、彼らは次の史上最高値への上昇の可能性にゆっくりと動いています。

再蓄積は、BTC価格サイクルのベアマーケット後の風景を特徴づけており、アナリストたちは今回も同様であることを期待しています。

「小売投資家は前回のベアマーケットで売りましたが、大口取引者は動じませんでした」と人気のあるテクニカルアナリストであるCryptoConは先週述べました。

「今回は風が吹いています。大きなことです。」

従来のベアマーケットと比較して、大口取引者は売却を控えて再蓄積に入る一方で、次に起こることに対する上昇の可能性は強まっています。

大口取引者だけでなく、デイトレーダーも市場サイクルのCole Garner氏に楽観的な見方をさせています。

アジアのバイヤーが日々の取引市場を支配し続けていることは、BTC価格の上昇が市場の後方ではなく前方にあることを示す重要な指標です。

彼は週末のXスレッドの一部として、「アジアセッションでバイヤーが優位に立つと、BTCとETHの価格は上昇します。一般的な傾向として、ほぼ常にです」と述べました。

「アジアが売り出しを始めると、通常は局地的な天井近くです。」

Garner氏は、アジアの買い手のダイナミックを「誰もが話題にしない強力なアルファ」と表現しました。

取引セッションの優位データを示したBTC/USDチャート。出典:Cole Garner/Twitter

蓄積の議論に加えて、Bitcoinのウォレット数は、BTC価格が地域の高値を下回った後も上昇トレンドを維持しています。

人気アナリストのAliは、Glassnodeのデータに対して「価格とネットワークの成長という点でのバルシャンスダイバージェンスは、安定した長期的なBTCの上昇トレンドを示唆しています」と述べました。

「ディップを買いましょう!」

新しいBitcoinアドレスの注釈付きチャート。出典:Ali/X

基本的な要素が回復の兆しを見せる

Bitcoinのネットワークの基本的な要素は今週、非常に決定的な市場のムードを反映しています。

前回の自動調整後、Bitcoinのネットワーク難易度は3%以上減少しましたが、今回はその損失の一部を回復する予定です。

Bitcoin教育リソースであるBitrawrによる推定によると、難易度は約1.2%増加し、新たな史上最高値にほんのわずか届く予定です。

Bitcoinの難易度推定グラフ(スクリーンショット)。出典:Bitrawr

ハッシュレートに注目すると、現在の状況を特徴づけるのは、より広範な上昇傾向の中での一段の収束フェーズであると言えるでしょう。

ハッシュレートの値は見積もりによって大きく異なりますが、最近の史上最高値の後、最近の数週間ではアクティビティの急増は鈍化しています。

Bitcoinハッシュレートチャート(スクリーンショット)。出典:Bitinfocharts

CPIが9月の連邦準備制度理事会の利上げに先行する

ビットコイン以外では、7月の米国CPIの発表を含む今週の主要なマクロデータが話題となっています。

関連記事:BTC価格の上昇余地は$29Kでまだ訪れる可能性あり、Bitcoin RSIリセット後のトレーダーのコメント

インフレ指標がほぼ一斉に下降を示している中、CPIはクラシックなボラティリティの触媒であり、8月10日は潜在的な取引機会に富んだ日となります。

「今週のインフレデータは、連邦準備制度理事会が9月にどのような対応を取るかについて詳細を提供するはずです」と、金融コメンタリーリソースのThe Kobeissi Letterは「別の忙しい週」と呼んで予測しています。

今後数日間に予定されている他のマクロデータには、8月11日の7月の生産者物価指数の発表、および週全体にわたるS&P 500企業の収益が含まれます。

今週の主要イベント:1. 7月CPIインフレデータ – 木曜日2. 失業手当データ – 木曜日3. 7月PPIインフレデータ – 金曜日4. 消費者信頼指数データ – 金曜日5. 3人の連邦準備制度委員会メンバーの発言6. S&P 500企業の収益報告(全体の15%)忙しい週が待っています。

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) August 6, 2023

最近の数か月間、ビットコインはCPIの発表に対して反応が鈍くなっていますが、全体を俯瞰すると、一部の市場参加者にとっては明確にインフレと結びついているようです。

最近のソーシャルメディアのコメントの一部で、ビットコイン投資会社SwanのManaging Director兼Head of Private Clients and Family OfficesのSteven Lubkaは、「ビットコインの価格を9か月先にシフトすると、それがまさにインフレの変化率を追跡しているのが驚くべきです。まるで未来が見えているかのようです」と書いています。

‘#Bitcoin didn’t hedge inflation”#Bitcoin had no relationship with CPI’ビットコインの価格を9か月先にシフトすると、それがまさにインフレの変化率を追跡しているのが驚くべきです。まるで未来が見えているかのようです。pic.twitter.com/BfPyJH7jm6

— Steven Lubka (@DzambhalaHODL) July 30, 2023

雑誌: 専門家はAIに人間の「魂」を与え、私たち全員を殺さないようにしたいと考えています